過剩一直是磷肥行業(yè)久攻不破、談及生憂的難題。今年上半年，過剩對這個(gè)行業(yè)的影響似乎煙消云散。關(guān)稅新政下，磷銨出口一路狂飆，磷酸一銨、磷酸二銨出口量均實(shí)現(xiàn)了翻番。出口量有效緩解了產(chǎn)能過剩的負(fù)面影響，市場也迎來難得的暖意。
更值得關(guān)注的是，磷銨行業(yè)的產(chǎn)能擴(kuò)張并沒有被這波出口大潮沖得失去理智，上半年磷肥行業(yè)投資量同比下降一成。出臺(tái)寬松的關(guān)稅環(huán)境，讓企業(yè)充分參與國際市場競爭，并在競爭中優(yōu)勝劣汰，或許應(yīng)該成為當(dāng)前磷肥行業(yè)的政策常態(tài)。
磷銨量價(jià)齊增企業(yè)虧損減少
據(jù)中國磷復(fù)肥工業(yè)協(xié)會(huì)(以下簡稱協(xié)會(huì))統(tǒng)計(jì)測算，今年1～6月全國磷肥總產(chǎn)量883.7萬噸(折純P2O5)，同比上升6.4%;其中高濃度磷肥產(chǎn)量804.2萬噸(折純P2O5)，同比上升10.0%。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，1～6月全國磷肥總產(chǎn)量956.4萬噸(折純P2O5)，同比上升12.8%。
磷銨產(chǎn)量增加明顯。上半年，二銨國內(nèi)需求穩(wěn)定，出口訂單充裕，價(jià)格平穩(wěn)，企業(yè)生產(chǎn)積極性提高，產(chǎn)能發(fā)揮率達(dá)到88%，累計(jì)產(chǎn)銷比達(dá)到99.1%。協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：上半年二銨產(chǎn)量853.5萬噸，同比增加17%;6月份二銨庫存量在120萬噸左右，同比降低了40萬噸左右。產(chǎn)量和銷量均有明顯好轉(zhuǎn)。
同時(shí)受四川等地裝置產(chǎn)能釋放和部分一銨裝置改產(chǎn)二銨的影響，貴州甕福、貴州開磷和湖北宜化三家企業(yè)二銨產(chǎn)量同比增幅均超過20%，增量超過20萬噸。
一銨產(chǎn)量同樣有增。上半年，一銨企業(yè)在國內(nèi)需求良好、出口需求增加的拉動(dòng)下，行業(yè)整體開工率接近80%，產(chǎn)量增長明顯，同比增長14.7%;銷量增幅更大，達(dá)24.3%;累計(jì)產(chǎn)銷比達(dá)103.9%。截至6月份，一銨庫存量僅40萬噸左右，同比大減約20萬噸。
需求拉動(dòng)企業(yè)開工率提升，上半年湖北一銨產(chǎn)量增幅最為明顯，湖北祥云、湖北新洋豐等大型企業(yè)產(chǎn)量增加均超過20萬噸。6月份下游復(fù)混肥企業(yè)采購力度加大，企業(yè)開工率繼續(xù)提升。
產(chǎn)量增加的同時(shí)，磷銨價(jià)格同比也處于高位。據(jù)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，上半年二銨平均出廠結(jié)算價(jià)為2595元/噸，同比上升175元/噸;6月份二銨(各種養(yǎng)分)平均出廠結(jié)算價(jià)為2589元/噸，同比上升182元/噸。一銨同比每噸也有超過百元提價(jià)。上半年一銨平均出廠結(jié)算價(jià)為2205元/噸，同比上升155元/噸;6月份一銨平均出廠結(jié)算價(jià)為2179元/噸，環(huán)比上升39元/噸，同比上升132元/噸。磷銨價(jià)格雖然同比有增，但較2013年仍然偏低，二銨平均每噸低200元左右，一銨低300元左右。
在量價(jià)齊升的背景下，磷復(fù)肥廠家今年在利潤上普遍揚(yáng)眉吐氣。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)：2015年上半年磷復(fù)肥行業(yè)主營業(yè)務(wù)利潤率為4.3%，同比上升0.3個(gè)百分點(diǎn)。磷復(fù)肥行業(yè)利潤同比增加45.6%，虧損企業(yè)個(gè)數(shù)同比下降16%，虧損企業(yè)虧損額同比下降47.5%。
內(nèi)政外需利好出口再創(chuàng)新高
海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年中國出口各種磷復(fù)肥236.1萬噸(折純P2O5)，同比大增90.8%;凈出口各種磷復(fù)肥221.2萬噸(折純P2O5)，同比上升114.4%，占磷肥總產(chǎn)量的12.9%。
上半年，國際磷肥市場價(jià)格堅(jiān)挺，交投活躍，印度、東南亞和拉美市場的需求基本與預(yù)期相符。在出口政策寬松和國際市場需求良好的助力下，主要磷肥品種一銨、二銨和氮磷二元肥的出口數(shù)量增加，價(jià)格持平或小幅上漲。具體到磷銨，上半年出口量實(shí)現(xiàn)了翻番增長。其中二銨出口282.3萬噸，同比大增121.9%;一銨出口139.2萬噸，同比增133.6%。均創(chuàng)歷史新高。
就出口對象而言，二銨主要出口市場依然是印度和東南亞地區(qū)，上半年出口前五的國家依次是印度(123.1萬噸，同比上升370.7%)、越南(44.9萬噸，同比上升95.6%)、泰國(20.3萬噸，同比上升56.0%)、印度尼西亞(12.1萬噸，同比上升208.4%)和澳大利亞(11.9萬噸，同比上升75.7%)。此外，還往美國出口了11.4萬噸，同比上升649.0%。出口到巴基斯坦的數(shù)量減少。
上半年一銨出口量增幅高于二銨。出口前三國家依次是巴西(62.9萬噸，同比上升142.3%)、澳大利亞(23.3萬噸，同比上升36.8%)和美國(14.8萬噸，同比上升795.4%)。
究其原因，除了國際市場需求和價(jià)格均現(xiàn)利好外，今年關(guān)稅政策的調(diào)整是主要驅(qū)動(dòng)力。2014年12月16日，財(cái)政部正式發(fā)布《2015年關(guān)稅實(shí)施方案》。淡旺季的取消，使得廠家可以綜合統(tǒng)籌國內(nèi)外兩個(gè)市場，市場運(yùn)作空間更大。同時(shí)也能以更加積極的姿態(tài)參與國際市場競爭。
產(chǎn)量走出過剩出口仍是心病
產(chǎn)能過剩一直是磷肥行業(yè)久治不愈的頑疾。但是從去年至今的產(chǎn)銷數(shù)據(jù)來看，磷銨行業(yè)雖然在產(chǎn)能上仍顯過剩，但是在產(chǎn)量上已經(jīng)趨于供需平衡。
據(jù)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，截至2014年底，中國磷復(fù)肥總產(chǎn)能2350萬噸(折純P2O5)。而中國農(nóng)業(yè)發(fā)展研究報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，從2005年至今，中國磷肥實(shí)際消費(fèi)量一直保持在1100～1200萬噸(折純P2O5)，2014年的磷肥實(shí)際消費(fèi)量為1147萬噸(折純P2O5);考慮到2014年中國凈出口磷復(fù)肥375萬噸(折純P2O5)，按此計(jì)算，中國過剩產(chǎn)能為828萬噸(折純P2O5)，占總產(chǎn)能的35.2%。
但中國磷肥產(chǎn)量并不過剩，去年磷肥總產(chǎn)量為1670萬噸(折純P2O5)，國內(nèi)需求量和凈出口量總和為1522萬噸(折純P2O5)，再加上合理庫存，中國磷肥產(chǎn)需基本平衡。
今年上半年，中國磷銨產(chǎn)銷率一直處于高位，到6月底時(shí)庫存量保持低位，一銨累計(jì)產(chǎn)銷率超過100%。
在今年較好的市場環(huán)境下，上半年磷肥行業(yè)投資擴(kuò)張卻頗為理性。數(shù)據(jù)顯示，磷肥行業(yè)上半年實(shí)際完成投資29.5億元，同比下降10.1%。磷肥行業(yè)在經(jīng)歷了多年高速發(fā)展后，產(chǎn)能已經(jīng)嚴(yán)重過剩，行業(yè)進(jìn)入轉(zhuǎn)型升級、淘汰落后產(chǎn)能的階段，投資速度放緩，新增產(chǎn)能減少。
企業(yè)人士認(rèn)為，給予磷肥行業(yè)更為寬松自由的國際競爭環(huán)境，磷銨過剩在市場調(diào)節(jié)下，會(huì)達(dá)到意想不到的效果。
國內(nèi)產(chǎn)能增速放緩的另一個(gè)原因是國際市場的競爭壓力有增無少。據(jù)IFA提供數(shù)據(jù)，2014年國際磷酸總供應(yīng)量在4671萬噸P2O5，總需求在4377萬噸(折純P2O5)，供應(yīng)過剩6.3%。而據(jù)其預(yù)測，未來幾年國際磷酸供應(yīng)過剩將越來越嚴(yán)重。國際市場85%磷酸用于生產(chǎn)磷肥，磷酸的供需形勢基本可以反映磷肥市場的供需形勢。
中國磷肥出口已經(jīng)占據(jù)國際市場重要的位置，2014年成為二銨世界第一出口大國，一銨世界第二出口大國。2015年中國出口窗口期取消，改為全年統(tǒng)一征收100元/噸的從量關(guān)稅，寬松的關(guān)稅政策部分緩解了中國過剩的產(chǎn)能，但同時(shí)也增加了國際市場對國內(nèi)市場的影響權(quán)重。特別是在國內(nèi)用肥淡季，一旦國際市場表現(xiàn)疲軟，價(jià)格下跌壓力將會(huì)直接延伸到國內(nèi)市場。
成本受累能源環(huán)保壓力巨大
在出口一片大好、產(chǎn)量價(jià)格雙高的表象下，磷銨行業(yè)其實(shí)也面臨著越來越大的成本壓力。
2015年國家分別對電力和天然氣價(jià)格進(jìn)行調(diào)整，導(dǎo)致磷肥成本上升。據(jù)磷復(fù)肥協(xié)會(huì)測算，生產(chǎn)磷銨的耗電量為110～130千瓦時(shí)/噸，按照各地化肥用電價(jià)格平均漲幅0.1元/千瓦時(shí)計(jì)算，磷銨生產(chǎn)過程中成本要增加11～13元/噸。
電價(jià)上調(diào)除了會(huì)增加磷銨自身的生產(chǎn)成本外，也會(huì)增加其主要原料合成氨的成本，生產(chǎn)噸合成氨需消耗電1500千瓦時(shí)左右，即成本增加150元/噸左右，生產(chǎn)噸一銨需要150千克合成氨，生產(chǎn)噸二銨需要220千克合成氨。綜合測算，電價(jià)每上漲0.1元/千瓦時(shí)，一銨成本將增加30～40元/噸，二銨成本增加45～50元/噸。
目前利用天然氣生產(chǎn)合成氨的企業(yè)尚處在過渡期內(nèi)，用氣價(jià)格還未調(diào)整，但過渡期后，天然氣價(jià)格的上升同樣也會(huì)導(dǎo)致磷肥成本的上升。生產(chǎn)噸合成氨需要天然氣850～900立方米，若按照全國合成氨廠使用天然氣價(jià)格平均漲幅0.2元/噸計(jì)算，合成氨成本增加170～180元/噸，進(jìn)而導(dǎo)致一銨成本增加26～31元/噸，二銨成本增加38～40元/噸。
此外，硫磺仍是磷銨成本的不可控因素。中國每年硫磺進(jìn)口量達(dá)千萬噸，中國硫資源的對外依存度高達(dá)50%，占世界貿(mào)易量的三分之一。近年來硫磺價(jià)格的頻繁漲跌嚴(yán)重增加了中國磷復(fù)肥企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)難以對成本進(jìn)行有效控制，成為行業(yè)盈利瓶頸。
環(huán)保也日漸成為制約磷復(fù)肥行業(yè)的重要因素，最為凸顯的是磷銨副產(chǎn)磷石膏。目前我國每年副產(chǎn)磷石膏7000萬噸左右，累計(jì)堆存量超過3億噸。而且隨著高濃度磷復(fù)肥產(chǎn)量的增加，磷石膏的產(chǎn)排量仍呈繼續(xù)增長的態(tài)勢。雖然安全處置和綜合利用工作已經(jīng)受到全行業(yè)的重視，2014年磷石膏利用量已經(jīng)達(dá)到當(dāng)年產(chǎn)量的27.2%，大部分磷石膏已經(jīng)能夠采用建設(shè)渣場堆存的方式處理，但仍有部分小型企業(yè)未建標(biāo)準(zhǔn)渣場而隨意堆置，磷石膏處理不當(dāng)將會(huì)嚴(yán)重制約行業(yè)的發(fā)展。
后市仍盯出口增值稅來襲
依慣例，4～8月底為國內(nèi)市場淡季，為了緩解常年出口、季節(jié)性消費(fèi)的矛盾，這段時(shí)間磷銨企業(yè)以出口為主。
從目前的情況來看，企業(yè)出口情況尚可。但主要需求市場印度前期進(jìn)口較多，庫存高位，后期將降低采購速度。八月份仍是磷肥市場的一個(gè)重要節(jié)點(diǎn)，如果國際市場價(jià)格穩(wěn)定，需求良好，使得國內(nèi)磷肥企業(yè)可以較舒適的度過淡季，8月過后隨著國內(nèi)市場重新啟動(dòng)，磷肥市場將繼續(xù)保持穩(wěn)定走勢。
9月1日，化肥行業(yè)將恢復(fù)征收增值稅。這使得8～9月的緩沖期成為磷銨走貨關(guān)鍵期。據(jù)了解，不少二銨廠家已經(jīng)做好了漲價(jià)準(zhǔn)備，一銨廠家則受到下游復(fù)肥廠家清庫存影響，走貨出現(xiàn)滯緩。無論怎樣，增值稅對磷銨后市價(jià)格的提振作用已經(jīng)顯現(xiàn)。在今年出口形勢良好的背景下，秋市磷銨價(jià)格有望持續(xù)堅(jiān)挺。
